Электронные деньги
Электронные деньги (Electronic Money; e-money; Digital Cash) — денежные обязательства эмитента в электронном виде, которые находятся на электронном устройстве в распоряжении пользователя. Таким устройством может быть микропроцессорная карта, компьютер пользователя, сервер системы расчетов, где централизованно хранятся электронные деньги пользователей. В системах, которые осуществляют расчеты в электронных деньгах, банковские счета используются только, если деньги вводятся и выводятся из системы. При этом речь идет о банковских счетах эмитента электронных денег, а не пользователей. В случае эмиссии электронных денег традиционные деньги пользователей зачисляются на банковский счет эмитента. При предъявлении электронных денег к погашению, традиционные деньги списываются с банковского счета эмитента и предоставляются предъявителю, например торговцу, который реализовал за электронные деньги товары или услуги, или потребителю, если он более не нуждается в таком платежном средстве.
Международные банковские учреждения, в частности, Банк международных расчетов и Европейский центральный банк, отмечают, что электронные деньги необходимо рассматривать отдельно от средств доступа к банковскому счету, и устанавливают требования к эмитентам и систем расчетов электронных денег независимо от вида носителя на котором они хранятся.
Электронные деньги всех известных сегодня систем являются заранее оплаченными и, таким образом, тесно связанными с деньгами центральных банков. Именно предоплата традиционными деньгами является предпосылкой для записи на техническом устройстве пользователя денежного требования к эмитенту в виде электронных денег. Это денежное требование (или обязательство эмитента погасить предъявителю электронных денег традиционными деньгами) и используется для приобретения товаров или услуг у торговцев. Степень того, как принимаются электронные деньги торговцами, зависит только от договоренностей, достигнутых между ними и эмитентом электронных денег. Поскольку покупательная способность электронных денег является потенциально неограниченной, их природа характеризуется как денежная.
Правовое определение электронных денег для стран Европейского Союза содержится в Директиве 2000/46/ЕС Европейского парламента и Совета ЕС об основании и осуществления деятельности учреждениями-эмитентами электронных денег и пруденциальный надзор за ними от 18 сентября 2000 года. В соответствии со статьей 1 Директивы:
электронные деньги — денежная стоимость, которая является требованием к эмитенту и которая:
- сохраняется на электронном устройстве;
- эмитируется при получении денежных средств в стоимостном размере не меньшем, чем эмитированная денежная стоимость;
- принимается как средство платежа предприятиями, другими чем эмитент.
Одной из особенностей электронных денег, по сравнению с традиционными видами денег, является ограниченность по выполнению ими функций средства платежа и средства обращения. Как средство платежа электронные деньги имеют существенные технические ограничения: возможность их приема зависит от технической оснащенности торговцев (наличие карт-ридеров, электронных кошельков и т.д.). Ограничено выполнение электронными деньгами и функции сохранения стоимости, поскольку проценты по электронным деньгами не начисляются. Однако если в будущем суммы электронных денег, которыми владеют физические и юридические лица, будут увеличиваться, вероятным является открытие финансовыми посредниками депозитных счетов электронных денег.
Электронным деньгам свойственно внутреннее противоречие — с одной стороны, они являются средством платежа, с другой — обязательством, которое подлежит исполнению в обычных деньгах. Этот парадокс можно объяснить с помощью исторической аналогии с другими видами денег: в свое время банкноты также рассматривались как обязательства, которые подлежат оплате металлическими монетами, а безналичные деньги — как обязательства, которые погашаются металлическими или бумажными деньгами.
Определение электронных денег, приведенное в Директиве 2000/46/ЕС, в течение июля 2001 — января 2005 г. было имплементировано в национальное законодательство всех стран Европейского Союза. Сегодня большинство исследователей выделяют два основных вида электронных денег:
- на основе карт (card-based e-money);
- на программной основе (software-based electronic money).
Первый, наиболее распространенный сегодня, вид электронных денег представлен смарт-картами (smart-cards) или картами с сохраненной стоимостью (stored-value cards, SVC), в которые встроен чип, содержащий денежный эквивалент как результат предварительной оплаты. Это то же, что и заранее оплаченные карты (prepaid cards) или карточные электронные кошельки (e-purses). К электронным деньгам относят только заранее оплаченные карты многоцелевого использования (multipurpose prepaid cards), которые применяются держателем для расчетов не только с эмитентом, но и с «третьей стороной».
Второй вид электронных денег является денежной стоимостью, которая с помощью программного обеспечения сохраняется в памяти компьютеров, например на жестких дисках. Расчеты такими электронными деньгами происходят с использованием телекоммуникационных сетей, в основном открытой сети Интернет.
Системы расчетов электронных денег на программной основе по количеству и сумме электронных денег в обращении уступают тем, что используют для хранения электронных денег карточные носители, но по темпам роста эмиссии, которая наблюдается в последние годы в Европе, такие системы доминируют.
В последнем из документов, обнародованном Европейской комиссией в феврале 2006 г., «Оценка директивы об электронных деньгах», европейские продукты электронных денег делятся на электронные деньги на основе карт (card-based e-money) и электронные деньги серверных схем (server-based e-money).
Важной проблемой, связанной с электронными деньгами, является определение круга учреждений, имеющих право осуществлять в стране их эмиссию. Единого подхода к решению этого вопроса в законодательствах стран мира не существует. Законодательство ЕС позволяет осуществлять эмиссию электронных денег депозитным учреждениям и новому классу кредитных учреждений — эмитентам электронных денег. В Индии, Мексике, Нигерии, Сингапуре и Тайване эмиссия электронных денег может осуществляться исключительно банками. В Гонконге в соответствии с требованиями банковского указа специализированные учреждения, основным видом деятельности которых является эмиссия предоплаченных карт многоцелевого использования, должны получить разрешение как депозитные компании. Законодательством Канады, Малайзии, Швейцарии не установлены ограничения относительно учреждений-эмитентов электронных денег.